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鈦媒體註：本文來源於微信公眾號億邦動力《ID：iebrun》，作者 | 陳凱樂，編輯 | 董金鵬，鈦媒體經授權發佈。
巴淡島，馬六甲海峽最大島嶼，與新加坡隔海相望，坐船前往不過四十分鐘。
這裡是印尼主要港口之一，也是東南亞線航的重要港口，單日集裝箱吞吐量逼近2700個，未來有望提升至每年100萬個。
在距離港口15公裡的工業園裡，幾十個工人排坐成一條滾動的流水線，他們依次往已組裝好的儲油棉裡註入菸油、封存，當將菸嘴倒插在類似壓縮機的吸氣口上，菸嘴吐出白霧時，一支的電子菸就組裝完成了。
最近兩年，一條始於中國的電子菸貿易路線迅速興起，將巴淡島的港口和工廠納入其中，讓這裡變得更為繁忙，滿載鋰電池、儲油棉和發熱絲的集裝箱貨輪，從深圳出發一路南行，途經馬六甲海峽停到巴淡島港口，再用貨車運進工業園。
很快，這些配件被組裝為成品，然後運回港口，再經馬六甲海峽，送往全世界8200萬電子菸用戶的所在地。
誰在掌控這條隱秘線路？答案當然是中國人。
至少不晚於2021年，一批中國商人的身影開始出現在印尼。
以往，他們活躍在深圳和東莞及其周邊，掌握著全球近九成的電子菸產能。
眼下，精明的中國商人正湧進東南亞，試圖在新的市場復制曾經的成功。
這股淘金浪潮還在不斷高漲，而電子菸產業的變遷，也是這股浪潮的一部分。
本文雖著眼於電子菸，講述的卻是中國企業出海東南亞的故事與細節。
01 去印尼！去巴淡島！
中國商人盯上印尼，不是沒有原因。
印尼是東南亞最大經濟體，2022年GDP接近1.32萬億美元。
不久前，該國總統放出豪言：到2045年，印尼GDP能位居全球前5，進入發達國家之列！
印尼有超過2.7億人口，為世界第四人口大國，更是海外華人最多的國家。
同時有7000多萬菸民，也是東南亞唯一允許利用電視等媒體發佈菸草廣告的國家。
習慣開放式電子菸《菸油可多次自行註入》的印尼人，已實現菸油自給。
巴淡島是印尼最重要的電子菸生產基地之一，也是中國商人雲集之地。
目前，美深威、蜂窩工場和VTV等中國老牌電子菸代工廠，均已在巴淡島建成新工廠。
瑪瑯是印尼的另一個電子菸生產基地。
瑪瑯是印尼東爪哇省轄下的一個市，距離巴淡島兩千多公裡。
思摩爾，全球最大的電子菸設備制造商，總部位於深圳寶安，掌控著全球近23%的電子菸設備產能。
2022年7月，思摩爾的全球第14座工廠正式竣工。
該工廠就坐落在印尼瑪瑯市，占地6公頃，16條生產線，每條線每小時能生產7200顆電子菸菸彈。
業內人士估計，思摩爾瑪瑯工廠的年產值約8.6億美元。
如今，已有數十座工廠出現在印尼。
『不僅僅是巴淡島、印尼泗水，雅加達，唐格朗都已經有工廠了』一位落戶巴淡島的中國工廠主說。
他們不遠千裡出現在印尼，並非全部出自本意。
深圳和東莞的電子菸代工廠大多為國際品牌代工，尤其是頭部工廠。
多年來，因競爭激烈，代工廠在與品牌方的談判中往往處於弱勢。
一個品牌就能決定他們的生產決策，乃至生死。
考慮到成本以及近兩年中國供應鏈不穩定，強勢的海外品牌強迫頭部代工廠在稅收、勞動力成本更低的第三方國家增設工廠《億邦動力了解到，這些頭部代工企業在國內的工廠依舊正常運作》。
『主要還是品牌方強制』小飛匣總經理周筠告訴億邦動力。
該公司成立於2016年，總部位於深圳，主做電子菸物流，但在印尼、菲律賓、馬來西亞等全球多處均設有倉儲網點。
在電子菸企業到來之前，印尼就憑借廉價勞動力，吸引耐克、優衣庫等品牌前來建廠。
『制鞋四雄』寶成、豐泰、鈺齊和志雄在印尼設廠，使印尼躍居耐克運動鞋第二大生產國。
2021年，印尼生產了26%的耐克運動鞋，僅次於越南。
除了勞動力便宜，印尼的另一個優勢是關稅。
美國對一部分發自印尼的貨物免征關稅，或按較低稅率征稅，其中就包括電子菸。
上世紀七八十年代，印尼政府意識到巴淡島的戰略地位，開始著手將其打造成工業、商業以及旅遊業中心。
1978年，巴淡島被設為保稅區，享受免征進出口關稅、消費稅等優惠政策。
截至2020年，巴淡島人口119萬，華人占比超6%。
除了電子菸代工廠，一起奔赴巴淡島的還有為前者提供菸油的企業，比如鴻馥菸油和華寶國際。
華寶國際是中國菸用香精市場巨頭，市場份額接近50%，與中國19家省級卷菸工業公司均保持著合作。
據悉，華寶國際印尼工廠計劃始於2020年，並在去年完成廠房建設和設備安裝。
一位透露姓名的業內人士告訴億邦動力，華寶國際投資數千萬美元，在巴淡島至少建成三座工廠，一座生產菸油，一座生產HNB電子菸(Heat Not Burning,加熱不燃燒型菸草制品》，還有一座工廠與其他電子菸品牌合作。
勁嘉股份，主營外包裝菸盒生意，為18家卷菸公司提供菸盒，保持著20%的凈利潤。
該公司還跟雲南中菸成立合資公司，為後者代工HNB電子菸菸具。
勁嘉股份也在印尼設立子公司印尼雲普星河，承接菸草生產、電子菸代工業務。
1978年，一家叫做『太平手袋廠』的來料加工企業出現在東莞縣，標志著深圳、東莞正式步入『三來一補』的加工貿易時代。
很快、耐克、阿迪、以及蘋果也將代工廠遷入深圳，深圳世界工廠的名頭由此打響。
而如今，印尼正復制深圳經驗，試圖成為新的世界工廠。
隨著電子菸品牌、代工廠、香精香料商乃至外包裝制造商等中國電子菸上下遊企業出現在印尼，來自中國的儲油棉、鋰電池也將不斷運抵，並進行最後的組裝。
02 『去印尼』，活得怎麼樣了？
若以『取代深圳』贊譽巴淡島，仍為時過早。
深圳有著全球最完備的電子菸產業鏈，相關零部件及原材料極具性價比。
比如最常規的橫置螺旋發熱絲，深圳采購價僅為0.2元，單片儲油棉的價格不超過0.4元；稍有技術壁壘的鋰電池，則多產於距深圳不足100公裡的惠州，近年來當地誕生了億緯鋰能等新興企業。
為降低成本，不少海外電子菸企業早已習慣在深圳采購配件，再運回本國組裝。
段宏曾是一家印尼本土電子菸品牌的產品總監，該品牌習慣在深圳購買菸桿、電池等半成品，運到印尼雅加達港口，然後在當地完成最後的註油以及組裝工作。
但多數國人不會想到，幾年後這種海外企業最初為降低成本的做法，會被國內中小代工廠紛紛效仿。
孫哲飛是從中國電子菸野蠻生長中淘到金的人。
2020年電子菸最火熱時，機敏、果敢的孫哲飛，將水果味電子菸在國內的年銷售額做到了數億元，並在深圳市寶安區最繁華的地段，租下了數百平米的寫字樓。
但去年下半年，他卻在巴淡島找好廠房和工人，而生產所需的原材料，幾乎都從深圳海運而來。
『在國內可以生產半成品，不需要生產資質，所以大家就在深圳做半成品，做完就拉走』他說。
今年1月的某一天，當流水線上的皮帶再度發出熟悉的轉動聲時，孫哲飛《化名》發了一條朋友圈：
『印尼巴淡島工廠《生產的》芒果、可樂等《口味電子菸》，現貨五萬支，物流方便』
從深圳市寶安到印尼巴淡島，中間發生了什麼？答案是『生產資質』。
2022年4月以前，大部分人對這四個字並不十分敏感。
但很快，他們的命運就被這四個字改寫了。
去年4月，國家參照卷菸管理對電子菸出臺政策，隨後政策要求涉及生產《菸油、尼古丁及電子菸器具代加工》的環節，均需申請生產資質《許可證》。
隨著產能限制《比如悅刻被批準的年產能為1505萬根菸桿、約3.29億顆菸彈及610萬支一次性電子菸產品》、水果口味電子菸禁售、生產《進口》環節征稅36%和批發環節征稅11%，電子菸的野蠻時代結束了。
截至去年12月，僅有600多家企業成功拿到生產許可證。
而據悉深圳、東莞仍至少有700多家尚未拿到許可證。
新政後一個月，孫哲飛一度陷入沮喪。
彼時見拿證無望，代理商紛紛切斷與孫的合作。
『根本沒生意，就是躺平的狀態，走一步是一步，要不然你能做什麼呢？』他說。
很快地，他們發現了將半成品運抵印尼組裝銷售的路子。
這些中小工廠，也成為繼電子菸頭部工廠之後，奔赴印尼的第二支力量。
無論企業大小，進入印尼都會『水土不服』。
比如，他們都不得不面對高昂的人員管理成本，這其中既有文化導致的基層工人的低人效，也有外派中高層帶來的高額支出。
印尼工人月薪為2300-2400元，深圳一線工人平均約為6000元，雖然，巴淡島普通工人的薪水不及深圳工人的一半，但印尼九成民眾信奉伊斯蘭教，每天做五次禱告，工人每周工作時間往往嚴重不足40小時；以至於兩地工人的時薪差距並不十分巨大，這還不包括因工人熟練度帶來的效率差異。
孫哲飛發現，單支電子菸在印尼的組裝成本為0.3-0.4美元《2-3元》，深圳的組裝成本僅為2.08元，印尼比深圳還高出10%。
小飛匣合夥人湯斌斌，近兩年頻繁往返於深圳與印尼。
『我們晚上6點鐘剛吃完飯準備加班，放在印尼人家早走光了』他說。
深圳電子菸生產管理的中層管理及研發人員月薪平均1.5萬-1.8萬元，而多數被外派印尼的中高層，薪水都漲到了2萬元以上。
去年下半年，孫哲飛為了派一批中高管去印尼工廠，不得不將他們的薪資翻倍。
一位來自印尼的電子菸園區招商經理告訴億邦動力，他聽到過最多的問題是『如果在印尼隻建一個500平米的小工廠要投多少錢？』高昂的前期投入，再加上國內的代工許可證還在一波一波發放當中，這讓一部分中小工廠還處於觀望當中。
對中小企業來說，新政既已明確管控，繼續縮緊隻是時間問題。
03 去拿原產地證
去年11月，江蘇人徐鵬一結束在深圳酒店的七天入境隔離，便馬不停蹄地奔赴附近的電子菸工廠。
他每天至少要見七八位客戶，還不包括微信以及電話聯系的人。
徐的老板叫熊德龍，一位印尼混血富商，在印尼坤甸《印尼西加裡曼丹省會》購置了20多公頃土地，準備建設電子菸工業園區。
而徐鵬此行，就是為園區招商。
坤甸位於世界第三大島加裡曼丹島，雖不如巴淡島知名，但聚集著大量華人。
坤甸的華人約占總人口三成，不少是明清兩朝福建廣東下南洋的國人後代，他們來此經商定居，說這客家話吃客家菜。
徐鵬告訴億邦動力，『這裡的潮汕粿條《潮汕經典小吃》做得比深圳還地道』。
歷史學家彭慕蘭說，現代商業組織法人公司問世之前，縱橫各大洲的企業得以凝聚不散，靠的是血緣關系。
如今在印尼大量聚集的華人，他們帶來的血脈聯系，或多或少消解了漫長遷徙帶給中國商人們的疲憊與疑慮。
去年11月底，徐鵬的意向考察名單裡已有二十多家工廠。
除了同根同源間的血脈聯系，徐鵬相信印尼出具的原產地證，對中國商人們才有著最大的誘惑，對註重關稅合規的頭部代工廠更甚。
美國是世界上最大的電子菸消費國，消費著中國每年出口電子菸58%的份額。
自中國電子菸出口至美國的電子菸，在關稅上並不優勢，甚至比印尼等地高出20%不止。
2018年4月，美國發佈了對中國加征關稅的商品清單，對第一批包含340億美元的商品，於當年7月開始加征25%關稅，其中就包含電子菸。
這就導致原先自中國出口至美國的一次性電子菸，關稅由原先的6.5%，抬升到了31.5%。
然而，自2020年恢復印尼貿易最惠國待遇後，其出口至美國的電子菸套裝，美國僅征收2.6%的進口關稅。
據美國方面法律，企業若想享受關稅優惠，須取得上述出口國出具的原產地證。
而取得原產地證的前提是成品貨值35%的環節《包含采購原材料、雇傭當地工人生產》必須留在當地。
換言之，若想取得原產地證，企業需在印尼等地建造廠房，雇傭當地勞動力生產，或采購當地原材料。
對在印尼建廠的電子菸企業而言，當下想取得原產地證並非難事。
以單支貨值為20元的電子菸為例，印尼菸油的采購成本為4-5元《12ml》，組裝的人工成本2-3元，外殼包裝成本約為0.5元。
僅此三項，往往就能達到『當地加工產生的增值部分占總貨值35%』這一標準。
『如果差一點的話，就再調低從中國采購的半成品進貨價，或者給《印尼》海關塞點錢』徐鵬告訴億邦動力。
實際上，加征關稅後，為避開繁重稅收的中國商人，早期會先將產品運往三方國家，在保稅區更換貨櫃取得原產地證後再運往美國，這樣便可規避加征的25%關稅。
相比於申請原產地證，早年更流行且簡單的做法是在印尼、馬來西亞等國設立皮包公司，將商品在當地更換包裝後，再運往北美洲。
但現在，美國對商品成本結構及其細節的審核越來越嚴。
按照熟悉國際貿易的談春華律師的說法，如今美國海關往往會嚴查原材料的采購、付款以及海關過關等記錄，若涉及海外建廠，他們也會要求企業出示當地工人的名單以及工資單，必要時海關甚至會開赴當地調研。
『如果企業是上市公司有公開數據，海關在審核時可能還會聯系企業的審計報告』談春華律師說。
他同時也是北京金誠同達《上海》律師事務所的合夥人，該公司近年來為不少計劃在東南亞建廠的中國家具制造企業，提供清關及原產地證辦理等咨詢服務。
據悉，以往遷往海外的制造型企業，習慣把原料采購以及絕大多數工序留在國內，隻留最後一兩道工序在海外。
比如家具生產企業，就會把最後的刷漆和組裝放在海外做。
04 下一個本土化的環節是什麼？
產業鏈的轉移是一個動態過程。
最先跟隨組裝環節外溢的，就是菸油。
去年，思摩爾代工廠首次出現在印尼時，至少有3家為其提供菸油的企業跟了過去。
不過，如今在印尼，菸油及其原料並不缺乏。
印尼是全球第三大菸草市場，菸油十分發達。
印尼工業部的數據顯示，2020年印尼擁有300多家菸油工廠以及18677種在售菸油。
菸葉是制作菸油的核心原材料，印尼龍目島和北加西每年出產的菸葉多達6萬噸。
一位曾從深圳購買菸油的巴淡島代工廠老板，在發現海運運費達到了驚人的每立方米4700元後，便迅速在印尼當地找起菸油廠，此後其菸油完全采購自印尼本土。
除此之外，國內新政規定涉及尼古丁、菸油以及電子菸成品的交易，都必須在指定的網站進行。
這意味著無資質的代工廠，將無法在中國國內采購菸油。
電子菸代工的產業鏈很長。
一個頭部電子菸品牌會同時授權數家工廠為其代工菸彈和菸具，而這些代工廠背後，通常還站著幾十家工廠，提供發熱絲、儲油棉、電池以及菸油；它們的背後還有五金模具等上遊工廠。
菸油之後，下一個能在印尼實現本土采購的環節是什麼？
多數受訪者給出了相同的推測：鋰電池。
鎳礦石是制造鋰電池的核心材料，產能目前被印尼牢牢掌控。
截至2020年，印尼鎳礦石儲量約2100萬噸，約占全球儲量的22%，為全球之最。
近兩年，印尼不再滿足於單純賺取原料價值，試圖將自然資源的加工環節留在國內。
比如四年前印尼出臺的鎳礦出口禁令，要求自2020年1月起全面禁止鎳礦石出口，就使得強烈依賴進口鎳礦石的歐盟國家大為惱火，並因此向WTO提起了訴訟。
2017年，蘋果代工廠首次出現在了勞動力成本更低的印度。
但受限於工人操作水平以及當地供應鏈並不完善，生產的一直是iPhone SE等成熟、小眾產品。
相比深圳，東南亞的電子菸供應鏈仍待完善。
比如，新產品零配件的研發，需不斷調整模具尺寸以及規格，因此需要大量五金材料。
一位曾在越南考察過的電子菸產品經理發現，即便是用於制作電子菸配件模具的五金材料，在當地的采購成本也是深圳的3-6倍。
比如H13《一種熱作模具鋼》，深圳采購價是50元/公斤，越南根本無法買到。
而開發電子菸新產品需要人才，尤其是最核心的研發人才，這是印尼相對缺乏的。
即使是在其他領域擁有技術開發經驗的工程師，轉入電子菸後至少也需花費半年摸索。
就像蘋果，盡管在全球佈局了供應鏈，但是研發和產品等環節仍放在美國。
而電子菸產業的變遷，或許也將經歷相似的發展。
去年，段宏曾在華寶國際面試研發崗，得知對方正計劃從菸油擴展至電子菸代工，研發崗位設在深圳。
去年11月，我在深圳華強北，見過一位電子菸菸經銷商。
早年，他辭掉待遇豐厚的工作，在華強北租下不足十平米的門面，兩年後在深圳買了不下三套房。
這一帶曾是中國最大的電子菸交易市場，聚集著數百家電子菸批發商。
不過2022年，電子菸新政之後，賺錢的方式變了。
如今，他索性每天在家睡到中午，下午兩三點出發到門店。
站在遠處你將看到，一個穿著襯衫，手提黑色塑料袋的中年男人走進門店，附近檔口的年輕人迅速聚攏過來，問有沒有西瓜味的菸彈，我有客戶。
後來，他跟我說，你以為老老實實賣菸草味《電子菸》，能賺什麼錢？
他並不知道，遠在印尼巴淡島，某個電子菸園區門口，剛卸完貨的卡車正準備駛回碼頭，車輪用力轉動，與地面摩擦揚起一片飛塵。
而他也並不知道，越來越多揚起的飛塵，正在影響著他們的命運。